投資信託とは

投資信託のしくみ・特徴・主なリスクについて、わかりやすくご案内します。

投資信託の特徴

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  少ない金額から購入できます

  株式投資や債券投資にはある程度まとまった資金が必要ですが、投資信託は少額から購入できます。

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  分散投資でリスクを軽減

  値動きの異なるものに分散することにより、値下がりから受ける影響を抑えリスクの軽減を図ります。

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  投資の専門家が運用します

  経済、金融などに関し高度な知識を身につけた専門家がお客さまに代わって運用します。

投資信託と預金の違い

投資信託のしくみと魅力

投資信託は、多くのお客さまから集めた資金をまとめて、運用の専門家である投資信託会社が高い情報収集力、調査・分析力を駆使し複数の株式や債券等の有価証券等で運用します。投資先も複数に分けてリスク軽減を図ります。

さまざまなタイプの投資信託をご用意しています

投資対象・地域により、さまざまなタイプをご用意しておりますので、ご要望に応じてお選びください。

投資対象、地域による投資信託の種類

投資信託の主なリスク

投資信託は値動きのある株式や債券などに投資しますので、投資信託の値段（基準価額）は株式、金利、為替などの動向や発行体の信用状況の変化等により変動します。したがって損失が生じ元本を割り込むことがあります。一般的に主なリスクには下記のものがあります。（下記は主なリスクであり、これらに限定されるものではありません。）

価格変動リスク

投資信託が組み入れている株式等の価格は、国内外の政治・経済情勢、企業の業績、 市場の需給等によって変動します。 組み入れている株式等の価格が下落した場合にはファンドの基準価額が下がる要因となります。

金利変動リスク

金利の状況は絶えず変動しています。 債券も償還前に売却される場合は金利変動の影響を受けます。 概して残存期間が長い債券ほど金利変動の影響を受けます。一般的に、 金利が上昇した場合には債券の価格は下落し、ファンドの基準価額が下がる要因となります。

信用リスク

組み入れた有価証券等の発行体にかかる信用リスクです。 発行体の経営・財務状況やそれらの外部評価等により、利息や元本が支払われる可能性が高いことを「リスクが低い」、逆に支払われる可能性が低いことを「リスクが高い」といいます。 一般的に、債務不履行が生じた場合または予想される場合には発行体の有価証券の価格は 下落し(価格がゼロになることもあります)、 ファンドの基準価額が下がる要因となります。

為替変動リスク

円と外国通貨の交換レートは常に変動しています。 外国の株式や債券などで運用する投資信託は基本的に為替変動リスクが伴います。 外貨建証券が現地通貨建では値上がりしている場合でも、当該現地通貨の為替相場の対円での下落 (円高) 度合いによっては、当該証券の円ベース評価額が減価し、ファンドの基準価額および分配金に影響を与える要因になります。 為替ヘッジをしていないファンドは、為替レートの変動が資産価値に影響します。

流動性リスク

有価証券等を売買する際、 取引市場に十分な需要や供給がない場合など需給動向により希望する価格等で売買できなくなるリスクをいいます。 一般的に、 投資する有価証券等の流動性が損なわれた場合にはファンドの基準価額が下がる要因となります。

カントリーリスク

投資対象国において、政治や経済、社会環境などの変化等により市場に混乱が生じた場合や市場を取巻く制度変更等により予想外にファンドの基準価額が下落したり、運用方針通りの運用が困難となることがあります。これをカントリーリスクといいます。 一般的に新興国は先進国に比べてカントリーリスクが高いとされています。

不動産投資信託の
リスク

投資対象となる不動産投資信託は、不動産を投資対象としているため、その不動産の価値や収益性に影響を受けます。 また、自然災害や不動産にかかる法制度の変更等の影響を受けます。 このことが基準価額の変動要因となります。

投資信託には費用等がかかります

投資信託のご購入、保有、 換金にあたり主に下記の費用等がかかります。 費用等は各商品により異なります。
詳細につきましてはそれぞれの投資信託説明書(交付目論見書)、 販売用資料等をご覧ください。

※1 運用管理費用(信託報酬)、 その他費用 (監査費用、売買委託手数料)はお客さまに直接お支払いいただくものではなく、保有ファンドの信託財産の中から間接的に支払われます。

※2 成長投資枠、つみたて投資枠でお持ちのファンドは除く。

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投資信託に関する留意事項