投資信託を
はじめるあなたへ

投資信託は、投資家（お客さま）から預かったお金をまとめて、投資のプロ（ファンドマネージャー）が運用する金融商品です。

「リスク」とは一般的に「危険」という意味ですが、投資の世界では、価格が上下に変動する「振れ幅」の大きさをさします。一般的に大きな「リターン」を期待するほど「リスク」も大きくなり、「リスク」を抑えようとすると「リターン」も小さくなる傾向があります。ご自身の投資目的とリスクの許容度に合ったファンドを選びましょう。

大きなリターンが期待できる商品ほど、リスクも大きくなります。

投資対象によってもリスクとリターンの大きさは変わります。

投資信託は、投資家（お客さま）から預かったお金をまとめて、投資のプロ（ファンドマネージャー）が運用する金融商品です。

※ 個別のファンド毎で異なりますので、契約締結前交付書面（目論見書および目論見書補完書面）等でご確認ください。

投資信託の税率

「普通分配金」「譲渡益」には、それぞれ税金がかかります。

※ 個別のファンド毎で異なりますので、契約締結前交付書面（目論見書および目論見書補完書面）等でご確認ください。

ファンドは、原則、年に1回以上「決算」を行います。「決算」にあたって、期間中の収益や費用、資産内容などを明らかにします。その際、ファンドの収益の一部をお客さま（受益者）にお支払いするのが収益分配金（分配金）です。
お客さま自身の損益にかかわらず、決算時点でお客さまが保有している口数に応じて支払われます。

ポイント01 分配金が支払われるイメージ

投資信託の分配金は、預貯金の利息とは異なり、投資信託の純資産から支払われますので、分配金が支払われるとその金額相当分、基準価額は下がります。なお、分配金の有無や金額は確定したものではありません。

ポイント02 分配金と基準価額の関係

分配金は、計算期間中に発生した収益（経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益）を超えて支払われる場合があります。その場合、当期決算日の基準価額は前期決算日と比べて下落することになります。
また、分配金の水準は、必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありません。

分配金は、分配方針に基づき、以下の分配対象額から支払われます。
①配当等収益（経費控除後）、②有価証券売買益・評価益（経費控除後）、③分配準備積立金、④収益調整金

上図のそれぞれのケースにおいて、前期決算日から当期決算日まで保有した場合の損益を見ると、次の通りとなります。

※ A、B、Cのケースにおいては、分配金受取額はすべて同額ですが、基準価額の増減により、投資信託の損益状況はそれぞれ異なった結果となっています。このように、投資信託の収益については、分配金だけに注目するのではなく、｢分配金の受取額｣と｢投資信託の基準価額の増減額｣の合計額でご判断ください。

ポイント03 元本の払戻しについて

受益者のファンドの購入価額によっては、分配金の一部ないし全部が、実質的には元本の一部払戻しに相当する場合があります。

普通分配金：個別元本（受益者のファンドの購入価額）を上回る部分からの分配金です。
元本払戻金（特別分配金）：個別元本を上回る部分からの分配金です。分配後の受益者の個別元本は、元本払戻金（特別分配金）の額だけ減少します。