投資信託

投資信託の基本を理解しましょう

「投資信託」と聞いて、
皆さまはどのようなことを思い浮かべますか？

投資信託って何？投資信託のしくみ

投資信託は、お客さまからお預かりしたお金をひとつの大きな資金としてまとめ、運用の専門家である投資信託会社（委託会社）が、株式や債券、REITなどの有価証券等に投資し、その運用成果をお客さまの持分（投資信託の残高口数）に応じて分配するしくみの商品です。

資金の流れ

投資信託での資産づくりをおすすめする理由　投資信託のメリット

1. 

   

   少額から運用可能

   多くのお客さまからお預かりした資金をひとつにまとめて
   運用しますので、少額から手軽にはじめることができます。

2. 

   

   投資の専門家による運用

   高い知識を身に着けた投資のプロが
   お客さまに代わって運用いたします。

3. 

   

   分散投資によるリスク軽減

   株式や債券等、複数銘柄に分散投資をするため、
   リスクを抑えた運用が可能です。

4. 

   

   お客さまのニーズに合わせた選択肢

   お客さま一人ひとりのニーズにあわせて、
   投資対象や運用方針の異なる商品からお選びいただけます。

リスクとリターンの関係

「リスク」とは投資の世界では一般的に、「価格変動の大きさ」(ブレ)を意味します。
商品によってリスクとリターンの度合いは異なりますが、収益が大きいほど、その収益の振れ幅が大きくなるという傾向があります。このため、一般に、大きなリスクをとれば、損失が大きくなるおそれもありますが、高い収益を期待することができます。

投資信託の主なリスク

投資対象別の主なリスク

• 価格変動リスク

  株式や債券などの価格は需給により変動します。一般的に、国内外の政治・経済情勢、企業の業績、景気動向等の影響を受けます。

  

• 信用リスク

  株式や債券などを発行している企業などが財政難や経営不振等により、元本の払戻しや利息の支払いができなくなるリスクがあります。

  

• 金利変動リスク

  金利は景気や政策等によっても変動します。一般的に金利が上がると債券価格は下落し、金利が下がると債券価格は上昇します。

  

• 為替変動リスク

  円と外国通貨の交換レートは常に変動しています。外国の株式や債券に投資する投資信託はこの為替変動の影響を受けます。一般的に円高の場合は基準価格の下落要因となります。

  

• 流動性リスク

  ファンドの組入れ資産が現金化できない、その他不測の事態が発生した場合に投資元本を割り込むリスクです。

• カントリーリスク

  海外の有価証券に投資する場合、投資対象国または地域独自の政治・経済的要因により資産価値の影響を受けることがあります。

リスクを抑えるポイント

長期投資

投資信託は、長期保有を前提として運用を行っています。
株式や債券など、市場に流通しているものの価格変動はまぬがれません。短期の値動きの幅に振り回されず、長い目で保有すると一般的にリスクを抑えることができるといわれています。

時間分散

一度にまとめて購入・投資するのではなく、一定額を定期的に購入することで、価額が低い時には口数を多く、価額が高い時には口数を少なく購入することができます。時間を分散させることによって、投資タイミングによる影響を受けにくく、一度にまとめて購入するよりも、平均購入単価を平準化させることが期待できます。

値動きの状況によっては、積立の効果が出ない場合もあります。

コア・サテライト運用で
ほどよい投資

「コア・サテライト運用」とは、運用のベースとなる「コア（核）」部分と積極的に運用する「サテライト（衛星）」部分に分けてバランスを重視した運用をする手法のことです。資産全体としてのリスクを抑えながら、比較的高いリターンの確保を目指しましょう。

コアファンド（安定運用）

長期でじっくりと運用する資産
（例）バランスファンド等

サテライトファンド（積極運用）

積極的な運用で収益の上乗せを狙う資産
（例）株式、REIT等

投資信託の選び方

1.投資目的を確認しましょう

投資目的によって、リスク許容度が変わり、選ぶファンドも異なります。

2.投資対象を選びましょう

投資信託のリスクやリターンの大きさは様々であり、その投資信託が何を投資対象としているかによって値動きが異なるため、一つの地域・資産に投資するよりも複数の地域・資産に分散投資することにより、リスクを抑える効果が期待できます。

3.目的に応じて
決算回数やコースを選びましょう

投資信託を運用する目的は、大きく以下の2つに分けられます。

分配金再投資コースと
分配金受取コースについて

投資信託には、分配金を再投資するタイプと受け取るタイプがあります。

4.購入方法を選びましょう

5.ファンドを選びましょう

ファンドの運用状況・コスト（購入時手数料・信託報酬）・純資産総額をポイントとして、ファンドを選びましょう。