投資信託

投資信託

投資信託とは

投資信託（ファンドと呼ばれる金融商品）は、多くのお客さまからお預りした資金をひとつにまとめて、資産運用の専門家である投資信託会社が、複数の株式や債券などに分散して運用し、その成果をお客さまにお返しする仕組みの金融商品です。

「投資信託」の仕組み

メリットとリスク

リスクとの上手なつきあい方

①ライフプランにそって考える

(1)資産運用の目的を明確にする

• 「教育資金」・「住宅購入資金」・「老後の生活費」など使用目的が決まっている資金は安全性を一番に考えるとよいのでは？
• 当面、使用予定のない資金は、収益性を重視した運用を考えるとよいのでは？

(2)リスクに対しての許容範囲を常に考えておく

投資信託はハイリスク・ハイリターンの商品のため、収益性を望めるかわりに、リスクもともなうおそれがあります。ご自身でよくお考えください。

②分散投資を心がける

いくつかの金融商品に分散して投資することでリスクを抑えることができ、収益の機会も安全度も増します。

③長期保有・時間の分散を心がける

変動リスクの軽減を図り、運用を安定させる効果が期待できます。

④商品の特徴を理解し、ご自身に合った商品を選ぶ

ファンドごとの特徴を理解して、ぴったりのものを見つけてください。

「目論見書及び補完書面」でファンドの内容を確認して、ご自身でご判断ください。

⑤定期的にチェックをする

「運用報告書」などを確認してファンドの運用状況をチェックすることが大切です。

定時定額購入取引のご案内

ご指定いただいた投資信託に、毎月決まった金額を自動的に投資します。

購入方法による平均購入単価の違い（例）

• 基準価額は1万口あたりのものです。
• 定時定額購入取引は、将来の収益を約束したり、相場下落時の損失を防ぐものではありません。
• 上記の数字は仮定のものであり、将来をお約束するものではありません。また、上記の例では手数料は考慮しておりません。
• 当金庫では一定口数での購入は取扱っておりません。

毎月分配型投資信託の収益分配金に関するご説明

投資信託の分配金は、預貯金の利息とは異なり、投資信託の純資産から支払われますので分配金が支払われると、その金額相当分、基準価格は下がります。
なお、分配金の有無や金額は確定したものではありません。

分配金の支払い

分配金は、分配方針に基づき、以下の分配対象額から支払われます。

1. 配当等収益（経費控除後）
2. 有価証券売買益・評価益（経費控除後）
3. 分配準備積立金
4. 収益調整金

分配金と基準価額の関係（イメージ）

ケースA：
計算期間中に発生した収益の中から支払われる場合

ケースB：
計算期間中に発生した収益を超えて支払われる場合

ケースC：
前期決算から基準価額が下落した場合

上図のそれぞれのケースにおいて、前期決算日から当期決算日まで保有した場合の損益を見ると、次のとおりとなります。

ケースA	分配金受取額100円+当期決算日と前期決算日との基準価額の差0円＝100円
ケースB	分配金受取額100円+当期決算日と前期決算日との基準価額の差▲50円＝50円
ケースC	分配金受取額100円+当期決算日と前期決算日との基準価額の差▲200円＝▲100円

• Ａ、Ｂ、Ｃのケースにおいては、分配金受取額は全て同額ですが、基準価額の増減により、投資信託の損益状況はそれぞれ異なった結果となっています。このように、投資信託の収益については、分配金だけに注目するのではなく、「分配金の受取額」と「投資信託の基準価額の増減額」の合計額でご判断ください。

受益者のファンドの購入価額によっては、分配金の一部ないしは全てが、実質的には元本の一部払戻しに相当する場合があります。

分配金の一部が元本の一部払戻しに相当する場合

元本払戻金（特別分配金）は実質的に元本の一部払戻しとみなされ、その金額だけ個別元本が減少します。また元本払戻金（特別分配金）部分は非課税扱いとなります。

分配金の全部が元本の一部払戻しに相当する場合

• 普通分配金：個別元本（受益者のファンドの購入価額）を上回る部分からの分配金です。
• 元本払戻金（特別分配金）：個別元本を下回る部分からの分配金です。分配後の受益者の個別元本は、元本払戻金（特別分配金）の額だけ減少します。

投資信託に関する手数料等の概要

投資信託には、下記にあるような手数料等がかかりますが、これらはお客さまのご負担となります。

投資信託にかかるご留意事項

• 投資信託は預金、保険契約ではありません。
• 投資信託は預金保険機構、保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。
• 当金庫が取扱う投資信託は投資者保護基金の対象ではありません。
• 当金庫は販売会社であり、投資信託の設定・運用は委託会社が行います。
• 投資信託は元本及び利回りの保証はありません。
• 投資信託は、組入有価証券等の価格下落や組入有価証券等の発行者の信用状況の悪化等の影響により、基準価額が下落し、元本欠損が生じることがあります。 また、外貨建て資産に投資する場合には、為替相場の変動等の影響により、基準価額が下落し、元本欠損が生ずることがあります。
• 投資信託の運用による利益及び損失は、ご購入されたお客さまに帰属します。
• 投資信託には、換金期間に制限のあるものがあります。
• 投資信託の取得のお申込みに関しては、クーリングオフ（書面による解除）の適用はありません。
• 投資信託のご購入にあたっては、あらかじめ最新の投資信託説明書（交付目論見書）及び目論見書補完書面等を必ずご覧ください。 投資信託説明書（交付目論見書）及び目論見書補完書面等は当金庫本支店等にご用意しています。
• 投資信託は、購入・募集又は換金時などに手数料がかかるものや、信託財産保留額が控除されるものがあります。 なお、運用管理費用（信託報酬）等などの諸費用は信託財産から支払われます。
• 当資料は当金庫が独自に作成したものであり、金融商品取引法に基づく開示資料ではありません。

金融商品に係る勧誘方針

当金庫では、金融商品の販売に関して「金融商品に係る勧誘方針」を定めております。

お問い合わせ・ご相談窓口

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